自要紧钞票重组律例落地，到首单并购案出炉AI换脸，科创板仅用了7天。

12月6日晚间，华兴源创（688001.SH）发布公告称，拟通过刊行股份及支付现方样子购买当然东谈主李都花、陆国初所抓苏州欧立通自动化科技有限公司（以下简称“欧立通”）100%股权。交往各方初步约定的交往金额为11.5亿元，其中以刊行股份样子支付70%，以现方样子支付剩余30%。同期，华兴源创拟通过询价样子非公开刊行股份召募配套资金，用于支付本次交往中的现款对价和重组关系用度，并用于补流及方向公司方式诞生。

动作科创板“第一股”，华兴源创已首试多项第一：第一只通过新股刊行注册制达成IPO的股票；第一只莫得市盈率限制通过询价市集化刊行上市的股票，等等。

值得扫视的是，11月29日，上交所厚爱发布《科创板上市公司要紧钞票重组审核律例》。随提防组预案出炉，华兴源创有望成为科创板重组第一股。

2.3亿逾额功绩赔偿

华兴源创公告称，本次刊行股份购买钞票的发股价钱为26.05元/股，不低于订价基准日前20个交往日股票均价32.5550元/股的80%，即26.0440元/股。照此计较，华兴源创拟向欧立通举座股东刊行股份的数目为 3090.211万股。

公告走漏，欧立通成立于2015年2月，由李都花、陆国初差别抓股65%、35%。若重组完成后，上述两者将差别抓有华兴源创2008万、1081万股股份，占比约7.15%，新增股份锁依期为12个月，不成转让或质押。

在本次重组预案中，华兴源创给出了最高不跨越2.3亿元的逾额功绩奖励。

具体来看，欧立通容许，2019年、2020年和2021年累计达成的经审计的扣除非往往性损益前后孰低的包摄于母公司通盘者净利润不低于3.3亿元，占本次交往展望总对价11.5亿元的28.70%，功绩容许掩饰率较低。

若欧立通在盈利预测赔偿手艺累计本色达成净利润之和大于累计容许净利润之和，则以跨越累计容许利润部分的60%动作逾额功绩奖励，支付给欧立通处治层和中枢处治东谈主员。但奖励的金额不跨越本次华兴源创购买欧立通100%股权交往总对价的20%，即不跨越2.3亿元。

华兴源创暗意，如上述容许净利润告成完成，上市公司将增多新的利润增长点，盈利能力将赫然提高。依期阐明走漏，2019年前三季度，华兴源创达成营收及归母净利润差别为9.94亿元、1.83亿元，后者同比下滑逾2成。

欧立通方面，2017年、2018年、2019年1月~8月，欧立通差别达成贸易收入7370万元、2.41亿元、2.08亿元；达成净利润1353万元、7351万元、7157万元，其中，2018年净利润同比增速达443%。

（数据起首：华兴源创公告）

国内某消耗电子品牌负责东谈主对第一财经记者暗意，跟着消耗习尚的更正，消耗电子发展的趋势是智能化、便携化。考虑到行业发展的速率、市集蓝海宏大，欧立通的功绩增长速率与行业基本一致。

他以为，“方向公司完凯旋绩容许应该不是难事，但消耗电子居品迭代的速率很快，能否坚抓作念研发翻新紧跟期间循序成为上市公司的功绩踏实增长点还需时候的检会。”

何以是欧立通

科创板并试点注册制最大的本性即是坚抓信息线路为中枢，对于科创企业要紧钞票重组的审核尺度也贯彻了这个理念。

按照律例，科创公司实行要紧钞票重组粗略刊行股份购买钞票，方向钞票应当相宜科创板定位，所属行业应当与科创公司处于同业业粗略高卑劣，且与科创公司主贸易务具有协同效应。

具体到华兴源创的本次重组，科创板重组律例的中枢也在预案中充分体现。预案走漏，华兴源创与欧立联结属专用诱骗制造业及智能装备行业。

华兴源创的平板走漏检测诱骗最终哄骗于智妙手机、平板电脑等消耗电子居品的屏幕检测。

天眼查走漏，欧立通主营为供各类自动化智能拼装、检测诱骗，居品可平方哄骗于以可穿着居品（如智妙腕表、无线耳机等）为代表的消耗电子行业，主要用于智妙腕表等消耗电子终局的拼装和测试要领。

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华兴源创以为，交往完成后，公司的诱骗哄骗领域得以从平板、芯片等消耗终局模组、零部件蔓延至消耗电子终局整机居品，进一步构建更为好意思满的消耗电子智能诱骗哄骗链和居品图谱，完善政策布局。

前述受访东谈主士对记者补充谈，“从预案线路情况来看，华兴源创主如若看中了欧立通的可穿着电子居品业务，期许以并购的样子引申本身在消耗电子的业务邦畿。同期，欧立通的业务也漫衍了上市公司对于苹果公司的依赖，”

不仅如斯，预案指出，本次交往对于上市公司还有诸多利好——缩小资本、增多订价权、加快居品迭代等。

华兴源创暗意，两者主要采购的原材料具备较高重合度。本次交往完成后，对于两边遍及采购的传感器、气缸、导轨、伺服电机等尺度元器件，上市公司不错成就集约采购平台，与欧立通通过荟萃采购等样子缩小 采购资本，增多对于上游供应商的订价权，从而进一步擢升利润空间。

凭证律例，本次推出的决议为教导性的重组预案，后续审计评估、公司里面决议、上交所审核、证监会注册等标准将有序鼓动。

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